Comprendre les ETF (Exchange-Traded Funds)

Si tu me connais un peu, ou si tu as l’habitude de me suivre, tu sauras que quand on me demande dans quoi investir son argent, je réponds toujours la même chose : les ETF.

Dans cet article, je vais rapidement t’expliquer en quoi consistent les ETF et te donner cinq arguments qui explique mon adoration pour ce produit.

Les ETF (Exchange-Traded Funds) sont des produits financiers qui répliquent un indice boursier (continue de lire, tu vas voir, c’est facile). Afin que ce soit plus clair pour toi, je vais d’abord t’expliquer ce qu’est une action, puis ce qu’est un indice boursier.

Qu’est-ce qu’une action ?

Souvent, quand on pense à la bourse, on pense aux actions : un pourcentage d’une entreprise qui a une valeur financière. Quand tu achètes une action, tu deviens, par l’intermédiaire de ton broker, propriétaire d’un petit pourcentage de l’entreprise que tu as choisie. C’est génial, car si cette entreprise explose, la valeur de ton action va exploser également.

Mais maintenant, imagine le cas inverse. Tu investis dans Total Énergies et, demain, il y a une énorme crise pétrolière accompagnée d’un bad buzz. La valeur de ton action va fortement chuter.

Les actions représentent donc un risque considérable pour l’investisseur, qui doit lui-même sélectionner les entreprises dans lesquelles il croit et qui lui semblent pérennes pour les années à venir, en tenant compte des enjeux économiques et sociaux actuels.

Qu’est-ce qu’un indice boursier ?

Maintenant que tu as compris les grandes lignes du fonctionnement d’une action, je vais t’expliquer ce qu’est un indice boursier.

Un indice boursier, c’est un indicateur qui permet de quantifier un marché ou un secteur. Cela sert à mesurer les performances d’une économie, qu’elle soit géographique ou sectorielle.

Pour que tu comprennes bien, le plus simple est de te donner un exemple.

En France, par exemple, nous avons un indice boursier appelé le CAC40, qui regroupe les 40 plus grandes valorisations boursières françaises (en gros, les 40 plus grandes entreprises cotées en bourse en France).

Aux USA, un indice connu est le S&P500, qui regroupe les 500 plus grandes valorisations boursières américaines.

Ces indices s’actualisent constamment en fonction de critères définis et peuvent donc être modifiés si nécessaire.

La pertinence des ETF

Tu as maintenant toutes les clés pour comprendre le fonctionnement d’un ETF.

Un ETF, c’est un produit boursier géré par une société d’investissement, qui reproduit bêtement un indice boursier comme le CAC40 ou le S&P500. Le but d’un ETF est de ne pas avoir à choisir chaque entreprise dans laquelle tu souhaites placer ton argent, mais de t’exposer à un marché entier avec un seul produit.

Pour simplifier, reprenons un exemple.

Admettons que tu investisses dans un ETF CAC40 valorisé à 20€. En faisant ça, tu investis dans un produit financier qui détient une petite partie de chaque entreprise présente dans l’indice du CAC40. Tes 20€ sont donc exposés à la puissance d’un marché entier, en l’occurrence les 40 plus grosses valorisations françaises.

Maintenant, je vais te présenter cinq points forts des ETF :

1. La diversification

En étant investi sur un marché entier, tu dilues fortement ton risque. Tu n’es pas exposé à une seule entreprise, mais à l’ensemble de celles qui composent l’indice de ton ETF.

Reprenons notre exemple avec Total Énergies. Si tu décides d’investir une grosse partie de ton portefeuille dans cette entreprise et que, demain, elle fait faillite, l’ensemble de ton portefeuille est impacté. Tu risques donc une forte baisse de ton capital.

Si tu avais choisi un ETF CAC40, tu aurais été exposé à plusieurs entreprises. La chute de Total n’aurait donc pas eu un aussi gros impact sur ton portefeuille.

La diversification est une règle essentielle en bourse, et les ETF représentent un bon moyen d’être diversifié tout en ne possédant qu’un seul produit boursier.

2. L’accessibilité

Il est simple d’investir dans un ETF. Contrairement à ce qu'on appel le "stock-picking", c'est-à-dire le fait de sélectionner soit même les actions dans lesquelles ont investi, avec les ETF pas besoin d’être un expert. On ne passe pas des heures à analyser des entreprises, tu choisis ton ETF en fonction de l’indice que tu veux suivre, et c’est tout.

En plus, tu peux commencer avec de petits montants, parfois même à partir de 10 ou 20€, ce qui rend les ETF accessibles à presque tout le monde. Pas besoin d’avoir un gros capital pour commencer à faire fructifier ton argent.

3. Les frais réduits

Un des gros avantages des ETF, c’est que les frais sont bien plus bas que ceux d’un fonds géré activement. Pourquoi ? Parce que l’objectif d’un ETF est juste de répliquer un indice, pas de chercher à faire mieux que le marché. Moins d’intervention humaine = moins de frais.

Par exemple, là où un fonds classique peut te facturer des frais de gestion à 2% par an, un ETF te coûtera souvent moins de 0,5%. Sur le long terme, cette différence peut avoir un impact énorme sur tes rendements.

4. Les performances passées

Les chiffres ne mentent pas. Sur le long terme, la majorité des fonds gérés activement ne parviennent pas à battre les indices qu’ils cherchent à surpasser.

En gros, au lieu de payer plus cher pour un fonds qui fait moins bien que le marché, autant investir directement dans un ETF qui suit cet indice.

Par exemple, le S&P500 a affiché une croissance moyenne de 8 à 10% par an sur plusieurs décennies (attention, ça ne garantit pas l’avenir, mais ça donne une idée). Les ETF te permettent donc de profiter des bonnes performances historiques des grands marchés boursiers, sans te compliquer la vie.

5. La passivité

L’un des gros avantages des ETF, c’est qu’ils te permettent d’investir de façon complètement passive. Pas besoin de passer des heures à analyser le marché, à suivre les actualités économiques ou à ajuster constamment ton portefeuille. Une fois que tu as choisi ton ETF, il fait tout le travail pour toi, en répliquant automatiquement l’indice que tu as sélectionné.

C’est simple : tu investis, et ensuite tu peux te concentrer sur d’autres choses dans ta vie pendant que ton argent travaille en arrière-plan. C’est l’idéal pour ceux qui veulent investir intelligemment sans y consacrer trop de temps ni se stresser avec les fluctuations du marché.

En résumé

Avec ces quelques lignes, tu es maintenant capable de comprendre ce qu’est un ETF. Sache que cet article a un but purement éducatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Mon objectif est que tu te fasses ton propre avis avant d’investir ton argent.

La passivité et la diversification des ETF peuvent convenir à bon nombre de personnes, mais le risque n’est jamais nul, car tu restes exposé aux marchés financiers. Certains préfèreront également choisir eux-mêmes les entreprises dans lesquelles ils croient, pour avoir un sentiment de contrôle sur leur argent.

Maintenant, tu possèdes toutes les cartes pour te faire ton propre avis.